亚洲最大ESG债券发行！香港政府成功发售57.5亿美元绿色债券
香港政府上月正式宣布，在香港政府绿色债券计划下成功发售57.5亿美元等值的美元、欧元及人民币绿色债券（绿色债券），本次所发售的三币绿色债券为亚洲最大的环境、社会及管治（ESG）债券发行1。
接下来，将为大家介绍本次绿色债券发售的具体情况，并探讨这批绿色债券成功发售对于香港金融市场的作用。
香港成功发售三币绿色债券1
为了满足全球机构投资者对香港政府发行绿色债券殷切需求，同时作为亚洲区内首家同时发行三种货币的绿色债券政府发行人，香港政府继2021年后，再次发行三种货币的绿色债券，不仅显示了香港政府致力推动香港绿色和可持续金融发展的决心，同时也为市场提供重要的基准。
这批绿色债券通过全球中期票据发行计划发行，计划于2021年初专为发行绿色债券而设，所发行的绿色债券已于今年1月11日交收，并同时在香港交易所和伦敦证券交易所上市。这批绿色债券获标普全球AA+以及惠誉AA-评级。
本次发售的绿色债券，吸引超过360亿美元等值的全球认购金额，其中不乏未曾参与香港政府以往的绿色债券发行的新投资者，也获得包括传统和绿色投资者等不同类别投资者的持续参与，充分说明了环球投资者对这批绿色债券强劲的需求。
香港政府因应投资者的需求，已将人民币债券的发行额倍增至100亿人民币，所以本次中国内地投资者通过债券通“南向通”参与发行的份额亦有所增加，不仅丰富离岸人民币产品选择，对于推动人民币国际化也有极大推进作用，进一步彰显香港作为首要离岸人民币业务枢纽的地位。
香港速来具备发展绿色金融的优势，除了上述绿色债券的发售外，香港在绿色金融发展也取得不少突破性的进展。
香港发展绿色金融突破性进展2
01
绿色金融产品日渐丰富 全球领先
香港金融机构一直不断的推出创新绿色金融产品，香港政府于2月16日宣布，在政府绿色债券计划（绿债计划）下成功发售8亿港元的代币化绿色债券（代币化绿色债券）。这是全球首批由政府发行的代币化绿色债券，同时亦反映香港能为创新的债券发行形式提供灵活便利的法律和监管环境3。
除了常见的绿色、可持续、转型类的债券和贷款外，金融机构还推出了社会责任债券、与联合国可持续发展目标挂钩的利率掉期、蓝色债券、疫情防控债券以及相关的绿色衍生工具等。不仅如此，在零售层面还推出绿色存款和绿色按揭等产品，极大地丰富了绿色金融产品种类2。
02
绿色贷款发展迅速
2020年，香港的绿色债券和银行绿色贷款的比例为9:1，但到了2021年，这个比例就发生了不小的变化，绿色贷款“奋起直追”，香港的绿色债券和银行绿色贷款的比例已经变成5.5:4.5，可以看出来绿色贷款几乎占据了半壁江山，发展极为迅速。
03
金融机构发行量近倍增
按照发债主体来看，2021年房地产类企业发行量占比37% ，金融机构发行量占比35% ，其他类型企业发行量占比18% ，而香港政府和多边开发银行发行量占比10%。要知道，金融机构发行量占比在2020年只有19%，一年时间直接增长了16%，这说明金融机构纷纷入局，通过市场筹集绿色资金，提供具体绿色项目给企业的中介作用不断加强。
04
绿色债券发行量增加
根据最新的调查数据显示，香港2021年的绿色和可持续债务工具包括债券和银行贷款，发行量高达570亿美元，比2020年增加4倍之多，而绿色债券的增幅更是非常可观，2021年香港发行的绿色债券占整体债券发行量的比重已增长至15%，而2020年该比重的比例仅为4%，足见绿色债券已经成为债券市场快速崛起的生力军。
绿色金融还处于起步阶段，香港作为亚洲区主要的国际金融中心，有雄厚的根基和独特的优势，香港政府也有足够的信心，凭借绿色金融的“东风”，使香港国际金融中心更加多元化，令金融成为香港实现碳中和目标的重要动力！2
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参考资料：
1、香港金融管理局，《香港特区政府发售机构绿色债券》
2、香港金融管理局，《灼见名家第四届财经峰会暨ESG大奖颁奖典礼开幕演讲》
3、香港金融管理局，《香港特区政府发售首批代币化绿色债券》